a mug company makes mugs They have capacity for 50 million but the recession cut production and sales in the current year to 15 million mugs .  The income statement is                                                                                                                                                                                                 Sales (15 million at $2) $30                                                                                                                                                                                                                              Less cost of goods sold Variable cost 15million at $.50.   (7.5)                                                                                                                                                      Fixed cost                                                                                               (20)                                                                                                                                                 Gross margin                                                                                        2.5                                                                                                                                                   Less selling and admin                                                                 -4.0                                                                                                                                                   Operating profit                                                                               (1.5)                                                                                                                                                        Concerned with the loss they hired a new president with an employment contract that pays a fixed wage of $50,000 a year plus 15 percent of the firms operating profits . Operating profits are calculated using absorption costing . In 2017 the new president doubles the selling and admin budget to $8 moon which includes the presidents salary of $50,000 Production is increased to 45 million mugs and sales climb to 18 million mugs at $2 each. Variable costs per mug remain at $.50 and fixed costs at $20 million in 2017. A) Calculate the president's bonus for 2017 B) Evaluate the performance of the new president in 2017 Did he do as good a job as the numbers in part A suggest

a mug company makes mugs They have capacity for 50 million but the recession cut production and sales in the current year to 15 million mugs .  The income statement is                                                                                                                                                                                                 Sales (15 million at $2) $30                                                                                                                                                                                                                              Less cost of goods sold Variable cost 15million at $.50.   (7.5)                                                                                                                                                      Fixed cost                                                                                               (20)                                                                                                                                                 Gross margin                                                                                        2.5                                                                                                                                                   Less selling and admin                                                                 -4.0                                                                                                                                                   Operating profit                                                                               (1.5)                                                                                                                                                        Concerned with the loss they hired a new president with an employment contract that pays a fixed wage of $50,000 a year plus 15 percent of the firms operating profits . Operating profits are calculated using absorption costing . In 2017 the new president doubles the selling and admin budget to $8 moon which includes the presidents salary of $50,000 Production is increased to 45 million mugs and sales climb to 18 million mugs at $2 each. Variable costs per mug remain at $.50 and fixed costs at $20 million in 2017. A) Calculate the president's bonus for 2017 B) Evaluate the performance of the new president in 2017 Did he do as good a job as the numbers in part A suggest